EBC 금융 그룹, 2025년 변동성 속 금의 방향성 심층 분석 발표

데이비드 바렛이 2025년 금 트렌드, 시장 변동성, 불확실성, 중앙은행의 수요 및 지정학적 긴장에 대한 투자자들을 위한 분석을 제공한다.

NY, UNITED STATES, January 7, 2025 /EINPresswire.com/ -- 2024년이 지나가고 새로운 한 해로 접어든 가운데, 금 가격은 지정학적 및 경제적 요인들이 맞물리며 놀라운 회복력을 보여주었다. EBC 금융 그룹 전문가들의 분석은 최근 Investing News Network(INN)와의 인터뷰에서 금의 모멘텀을 뒷받침하는 요소와 2025년에서의 전망을 조명했다.

데이비드 바렛(David Barrett)이 이끄는 EBC 금융 그룹은 금 CFD등 금융 서비스를 제공하는 글로벌 선두 브로커리지로, 금이 안전 자산으로서 주목받는 주요 지정학적 · 경제적 요인을 심층적으로 분석하고, 이에 따른 2025년 내의 변동성을 전망했다.

금이 2025년에도 안전 자산으로 남는 이유

불확실성 속에서도 금은 신뢰받는 안전 자산으로 남는 이유는 그 안정성에 있다. 바렛은 2024년 금 가격의 성과를 이끄는 중요한 요인으로 지속적인 지정학적 긴장과 중앙은행의 금 매수를 꼽았다.

바렛은 “유럽과 중동에서 진행 중인 갈등은 휴전을 위한 노력에도 불구하고 단기간 내 해결되기 어려운 상황”이라고 언급하며, “아시아-태평양(APAC) 지역에서의 중국 영향력 확대, 유럽의 정치적 도전, 그리고 트럼프의 재임 기간 동안의 정책 등이 금이 2025년에도 안전 자산으로서의 매력이 계속되도록 할 것”이라고 설명했다.

바렛은 트럼프 행정부 하의 시장 변동성에 대한 우려도 언급했다. 그는 “트럼프의 예측 불가능한 정책 이력이 글로벌 안정성에 대한 의문이 제기된다”며 “미국 정책과 선거 전 공약 이행 여부가 명확해질 때까지 투자자들은 신중을 기하는 것이 바람직하다”고 말했다.

바렛은 또한 중앙은행의 금 매수가 시장 동향이 미치는 영향에 대해서도 언급했다. 그는 “지난 15년 동안 금 랠리의 주요 동력은 지속적인 중앙은행 금 매수 활동이었다”라고 언급하며, “2020년 이후 중앙은행이 순매수한 금은 7,000톤 이상으로 추정되고 이러한 지속적인 수요는 지정학적 · 경제적 위험과 맞물려 금이 더욱 매력적인 안전 자산이 된 것”이라고 설명했다.

세계금위원회(WGC)에 따르면, 2023년 중앙은행들이 비축한 금은 1,037톤으로 역대 두 번째로 높은 연간 금 구매량을 기록한 바 있다. 이는 달러화 의존도를 줄이기 위한 다각화 전략의 일환으로 보인다. 한편 중국 인민은행(PBOC)은 17개월 연속 금 보유량을 늘렸으며, 인도 중앙은행(RBI) 또한 2024년 초 13.3톤의 금을 추가 매입하며 금을 통화 변동성에 대한 헤지 수단으로 활용했다 (World Gold Council).

이러한 추세는 중앙은행들이 인플레이션과 지정학적 동맹의 변화 속에서 통화 리스크를 완화하기 위한 글로벌 노력이다. 이와 같은 매수 모멘텀은 금 가격의 하락 폭을 제한하고 공급 상황을 더욱 긴축시키고 있다.

2025년 금 가격 변동성 요인

바렛은 2025년 금 가격의 변동성을 이끌어 낼 수 있는 몇 가지 상호 연관된 요인들을 언급했다. 그 중 미국 통화 정책이 가장 중요한 변수로 꼽혔다. 연방준비제도(Fed)의 금리 결정은 시장 심리에 큰 영향을 미칠 수 있고, 특히 인플레이션이 지속적으로 높은 수준을 유지할 경우 금 가격의 큰 변동성을 초래할 수 있다는 것이다. 이는 금 가격과 반비례하는 미국 달러와도 관련이 있으며, 재정 지출이나 관세 시행으로 인해 달러가 강세를 보인다면 금 가격의 단기 상승이 제한될 수 있다.

이 외에도 러시아-우크라이나 전쟁, 남중국해 갈등, 중동 분쟁 등 지정학적 사건도 중요한 변수이다. 지정학적 갈등이 심화될수록 금에 대한 안전 자산 수요가 증가할 가능성이 높다. 주식 시장에 대한 시장 심리 또한 중요한 변수로 작용한다. 주식 시장의 변동성이 커지거나 성과가 저조할 경우 금은 불확실성에 대한 방어적 헤지 자산으로서 그 매력이 더욱 부각될 수 있다.

바렛은 또한 비농업 고용지표, GDP 성장 보고서, 인플레이션 수치와 같은 주요 경제 지표의 중요성을 강조했다. 그는 이러한 지표가 “연준 정책 결정에 대한 기대를 형성하는 중요한 역할을 한다”고 강조하며 이러한 보고서는 “금 수요에 직접적인 영향을 미치며, 시장 참여자들이 경제 성장과 금리에 대한 전망을 바탕으로 전략을 조정함에 따라 금 수요와 단기 가격 변동에 직접적인 영향을 미칠 수 있다”고 덧붙였다.

금 채굴 산업의 도전과 기회

금 가격이 상승세를 유지하는 동안, 금 채굴 산업은 높은 생산 비용과 금리 상승으로 인해 압박을 받고 있다. 노동, 에너지 및 자본 비용이 증가하며 금 가격이 상승함에도 불구하고 수익성이 악화되고 있는 것이다. 바렛은 “상승하는 생산 비용과 높은 금리가 채굴 업체의 마진에 부담을 주어 금 가격이 상승해도 수익이 제한되고 있다”고 분석했다.

이러한 환경에서 산업 통합은 기회가 될 수 있다. 바렛은 자본력이 탄탄한 채굴 기업들 간의 인수합병(M&A)을 언급하며 이를 통해 비용을 절감하고 자원을 확장해 운영 효율성을 높이는 방안을 채택할 가능성이 높다고 지적했다. 그는 “이 분야에서 더 많은 통합이 이루어질 것”이라고 예상하며 장기적인 기회를 찾는 투자자들은 이 분야에서 회복력이 강한 기업을 파악하는 것이 전략적으로 가치가 있을 것이라 덧붙였다.

실제로 최근 분석에 따르면, 2024년 금속 및 채굴 산업에서 사모펀드와 벤처 캐피털 거래가 눈에 띄게 감소했음에도 불구하고, 전략적 통합과 지속적인 글로벌 에너지 전환에 의해 2025년에도 M&A 활동이 지속될 것이란 전망이 제기되었다 (Mining.com).

2025년을 대비하기 위한 전략적 접근

세계 경제가 불확실성을 헤쳐 나가기 위한 노력을 아끼지 않는 가운데, EBC 금융 그룹은 유연한 적응력과 정보에 입각한 의사결정의 중요성을 강조하고 있다. 바렛은 “2025년은 인내와 적응력이 요구되는 해가 될 것”이라고 말했다. 그는 “투자자들이 미국 정책 및 지속적인 글로벌 갈등 상황을 면밀히 주시하며 금과 같은 안전 자산에 대한 비중을 유지하는 것이 중요하다”고 조언했다.

더 자세한 내용은 www.ebc.com에서 확인할 수 있다.

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—EBC 금융 그룹 소개 —   

EBC 금융 그룹은 영국 런던에 본사를 두고 있는 종합 금융 그룹으로, 금융 중개, 자산 관리 및 종합적 투자 솔루션을 포함한 다양한 서비스를 제공하고 있다. EBC는 런던, 홍콩, 도쿄, 싱가포르, 시드니, 케이맨 제도 등 주요 금융 중심지뿐만 아니라 라틴 아메리카, 동남아시아, 아프리카, 인도 등 신흥 시장에 이르기까지 광범위한 글로벌 네트워크를 구축하며 빠르게 세계적인 금융 중개업체로 자리잡았다. EBC는 전 세계의 개인 투자자, 전문 투자자, 그리고 기관 투자자를 대상으로 다양한 금융 서비스를 제공한다.

EBC는 여러 차례 수상을 하며 국제 규제와 윤리적 기준을 엄격히 준수하는 것을 사명으로 여기고 있다. EBC 금융그룹의 자회사는 각 지역의 규제 당국의 감독 및 허가를 받아 운영하고 있다. 구체적으론 영국 금융행위감독청(FCA), 케이맨 제도 금융감독청(CIMA), 호주 증권투자위원회(ASIC)로부터 규제를 받고 있다.

EBC 그룹의 핵심 인력은 30년 이상의 대형 금융 기관에서의 경력을 보유하고 있으며, 85년의 플라자 합의, 97년 아시아 금융 위기, 08년 글로벌 금융 위기, 15년 스위스 프랑 블랙 스완 사건 등 여러 경제 주기를 능숙하게 헤쳐 나왔다. EBC는 정직과 존중을 기업 가치관으로 삼고 고객 자산 보호를 최우선으로 여기며 투자자와의 관계에서 신뢰와 책임감을 갖고 임한다.

EBC 그룹은 FC 바르셀로나의 공식 외환 파트너로서, 아시아, LATAM(라틴 아메리카), 중동, 아프리카, 오세아니아 지역에서 특화된 서비스를 제공하고 있다. 또한 EBC는 유엔 재단의 '말라리아 퇴치 캠페인(United to Beat Malaria)'의 파트너로서, 전 세계 보건 개선을 위한 활동에 동참하고 있다. 2024년 2월부터는 옥스포드 대학 경제학부의 공공 참여 프로그램인 '경제학자가 실제로 하는 일(What Economists Really Do)' 시리즈를 지원하며, 사회적 문제에 대한 경제학의 적용과 이해를 돕기 위해 노력하고 있다.  

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Douglas Chew
EBC Financial Group
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